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🔥SoSoValue 每日加密热点新闻榜单｜2025/6/19

1/ SoSoValue推出其孵化的高性能交易链 SoDEX ，测试网现开启白名单报名 – source
2/ Trump敦促众议院尽快通过GENIUS稳定币法案 – source
3/ 美国财政部长Janet Yellen：特朗普推动加密货币将巩固美元的霸主地位 – source
4/ 比特币矿业公司Bitdeer计划发行3.30亿美元的第三期可转债 – source
5/ Upbit 将推出以 KRW 和 USDT 计价的 RAY 交易对 – source
6/ 市场分析：投资者更看重今年降息次数的预测 – source
7/ FalconX计划于2025年进行首次公开募股（IPO），并且已经开始了初步的洽谈 – source
8/ 美国特勤局创下纪录，没收了价值2.25亿美元的加密货币，以打击投资欺诈行为 – source
9/ 美联储9月份降息的概率略有上升 – source
10/ 美联储继续维持利率不变 – source
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📣2025.6.19（周四）宏观日报📣

📈市场表现

📘美股三大指数涨跌不一：
- 道指跌0.10%，纳指涨0.13%，标普500跌0.03%，罗素2000涨0.52%。美元指数涨0.06%，报98.8911。2年期美债收益率涨0.22个基点，报3.9414%，10年期美债收益率涨1.58个基点，报4.3928%，VIX跌6.76%，报20.14。布油跌0.48%，报76.08，伦敦金现跌0.55%，报3368.47。

📘中概股普跌：
- 美元兑离岸人民币涨21个基点，报7.1944。纳斯达克中国金龙指数跌0.82%，拼多多跌0.27%，阿里巴巴跌1.34%，京东跌2.02%，网易跌0.73%，理想汽车跌1.93%，小鹏汽车涨0.22%，蔚来跌0.58%。

📘A股普涨、港股普跌：
- 上证指数涨0.04%，沪深300涨0.12%，创业板指涨0.23%。恒生指数跌1.12%，恒生科技跌1.46%。

📘欧洲股市涨跌不一：
- 英国富时100涨0.11%，法国CAC40跌0.36%，德国DAX跌0.50%。欧元兑美元涨0.03%，报1.1484。

📘日韩及新兴市场涨跌不一：
- 日经225指数涨0.90%，韩国综合指数涨0.74%，印度SENSEX30跌0.17%，印尼综指跌0.67%，越南胡志明指数跌0.06%，墨西哥MXX涨0.09%。

📍📍重点关注

📘关注中东局势：美媒称特朗普批准攻击伊朗，但暂未下达最终命令。特朗普周三继续对伊朗施压，放风可谈判；路透称欧洲部长将于周五在日内瓦与伊朗举行核谈判，局势暂趋缓。
- 两国继续相互袭击：伊朗称使用“法塔赫-1”高超导弹突破以色列防空。美方称以防空导弹库存不足，若冲突拖延将面临风险。
- 特朗普称伊朗已主动沟通，表达谈判意愿。他强调伊朗现在毫无防御能力，重申不寻求停火，只寻求伊朗弃核，并暗示仍可能达成协议。
- WSJ称特朗普已批准攻击伊朗计划，但暂不执行，以观察伊朗是否放弃核计划。
- 路透称德法英外长将于周五在日内瓦与伊朗外长会谈，欧盟将推动伊朗弃核，美方虽不直接参与，但在背后主导议程。

📘美联储召开6月FOMC会议，连续第四次维持利率不变，符合预期；点阵图维持年内两次降息，鲍威尔强调不干扰市场。
- 政策声明：对失业率表述从“稳定”改为“依然很低”；对经济前景不确定性的表述从“进一步增加”改为“有所减弱但仍较高”。
- 点阵图：年内降息两次预期不变，但支持不降息的人数增至7人；2026年降息次数预期从2次降至1次。
- GDP预测：下调2025年GDP至1.4%、2026年至1.6%，2027年维持1.8%不变。
- 通胀预测：核心PCE 2025年上调至3.1%、2026年至2.4%、2027年至2.1%，长期通胀维持2%。
- 失业率预测：2025至2027年均小幅上调0.1%-0.2%，长期失业率维持4.2%。
鲍威尔新闻发布会：
- 货币政策：利率具有“适度限制性”，当前政策路径高度不确定；
- 关税：影响复杂、持续时间难判，不确定是否为一次性冲击；
- 通胀：近期稳步下降，但关税传导效应尚未完全体现，预计短期通胀可能波动；
- 劳动力市场：就业市场降温属正常现象，AI在创造和替代岗位之间取得平衡；
- 政策沟通：考虑改进SEP发布方式，提升透明度。
- “新美联储通讯社”Nick Timiraos会前称中位数预测误导性大，美联储正考虑公布预测区间及“核心趋势”。他会后评论称，美联储虽为年内降息留出空间，但不急于行动，仍需看到劳动力或物价变化提供依据。

✍️点评：此次美联储议息会议基本符合预期，尤其是之前再三铺垫下，市场了解现在美联储对于经济和降息的判断也只是基于短期情况，核心在于特朗普政策，因此对于点阵图和经济预测的反应不大；鲍威尔发布会气氛也相对轻松。市场等待特朗普关税政策，尤其是7月9日前后关税决策，为美联储开启降息打开窗口，目前一致预期仍为年内2次，第一次9月。

📘美国至6月14日初请失业金人数（万人）实际值24.5，预期24.5，前值25（由24.8上调）
- 美国至6月7日续请失业金人数（万人）实际值194.5，预期193.2，前值195.1（由195.6下调）

✍️点评：初请失业金数据符合预期，但仍处高位，续请失业金人数高于预期。初请失业金四周移动平均线升至24.55万人，为2023年8月以来最高水平，继续关注劳动力市场可能转弱的趋势。

📘美联储、联邦存款保险公司(FDIC)和货币监理署(OCC)正在推进增强型补充杠杆率（eSLR）的调整,将把银行控股公司的eSLR要求从目前的5%降至3.5%-4.5%的区间,这些机构的银行子公司的eSLR要求也可能从当前的6%下调至3.5%-4.5%。eSLR主要限制大型银行，将释放银行和一级交易商的美债需求，美国财长贝森特的估算显示，调整该规则可能将国债收益率降低数十个基点。

📘证监会主席吴清：推出进一步深化改革的“1+6”政策措施。
- “1”：在科创板设置科创成长层，重启未盈利企业适用第五套标准上市。
- “6”：在科创板创新推出6项改革举措：试点资深专业机构投资者制度；试点IPO预审机制；扩大第五套标准适用范围至AI、商业航天、低空经济等前沿科技领域；支持在审未盈利企业增资扩股；完善再融资制度与战投认定；丰富投资产品与风险管理工具。
- 此外，创业板将正式启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市。

📅本周重点事件(GMT+8)

- 6月19日（周四）19:00：英央行利率决议（预计不降息）
- 美股六月节休市
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🔥SoSoValue 每日加密热点新闻榜单｜2025/6/18

1/ SoSoValue推出其孵化的高性能交易链 SoDEX ，测试网现开启白名单报名 – source
2/ Coinbase 正寻求美国证券交易委员会（SEC）的批准，计划推出代币化股票业务，意图与 Robinhood 和 Charles Schwab 展开竞争 – source
3/ 美国参议院通过了GENIUS Act，推动了联邦对稳定币的监管进程。– source
4/ 由Kraken孵化的以太坊Layer 2项目Ink即将上线并空投INK代币。– source
5/ 去中心化AI项目Gradient完成了由Pantera和Multicoin领投的1000万美元种子轮融资 – source
6/ JPMorgan Chase 将在 Base 网络上试点发行“deposit token” JPMD，以推动机构数字资产结算。– source
7/ Coinbase推出对Spark (SPK)的支持，并附带实验性标签 – source
8/ 交易员AguilaTrades将Bitcoin的多头仓位增加了20倍，达到4.20亿美元，强平价格为103,333美元。– source
9/ 官方的 Pumpfun 账号以及创始人 Alon 的个人账号现已解封。– source
10/ 刘强东：JD.com将向全球主要货币国家申请稳定币牌照– source
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📣2025.6.18（周三）宏观日报📣

📈市场表现

📘美股三大指数普跌：
- 道指跌0.70%，纳指跌0.91%，标普500跌0.84%，罗素2000跌1.04%。美元指数涨0.69%，报98.8275。2年期美债收益率跌2.51个基点，报3.9392%，10年期美债收益率跌6.92个基点，报4.377%，VIX涨13.03%，报21.60。布油涨5.41%，报77.19，伦敦金现涨0.10%，报3387.04。

📘中概股普跌：
- 美元兑离岸人民币涨89个基点，报7.1923。纳斯达克中国金龙指数跌1.77%，拼多多跌0.25%，阿里巴巴跌0.80%，京东跌0.93%，网易跌1.12%，理想汽车跌4.47%，小鹏汽车跌0.43%，蔚来跌2.27%。

📘 A股普跌、港股普跌：
- 上证指数跌0.04%，沪深300跌0.09%，创业板指跌0.36%。恒生指数跌0.34%，恒生科技跌0.15%。

📘欧洲股市普跌：
- 英国富时100跌0.46%，法国CAC40跌0.76%，德国DAX跌1.12%。欧元兑美元跌0.68%，报1.1481。

📘日韩及新兴市场涨跌不一：
- 日经225指数涨0.59%，韩国综合指数涨0.12%，印度SENSEX30跌0.26%，印尼综指涨0.54%，越南胡志明指数涨0.72%，墨西哥MXX跌0.65%。

📍📍重点关注

📘关注中东局势：以军摧毁伊朗最大铀浓缩厂地下设施，伊朗回击力度减弱；特朗普会见国家安全团队，市场预期美方可能参战，局势面临升级风险。
- 以军攻势持续，伊朗减少回击：以军称已摧毁纳坦兹铀浓缩设施，国际原子能机构证实地下设施被破坏；以方称不会停止空袭，除非摧毁福尔多核设施。伊朗仍在发射导弹，但频次下降。
- 特朗普表态强硬：在白宫战情室会见安全团队前，特朗普连发三帖：称美已控制伊朗领空、不打算暗杀哈梅内伊、要求伊朗无条件投降；他还表示目前“没心情谈判”，美方寻求“比停火更好的协议”。
- 美军增兵中东：超20架加油机及战斗机群正向中东调动。美军已从叙利亚两基地撤出，以防伊朗报复；以方官员称美军或将于今晚参战。
- 美驻以使馆发出警报：称无法组织撤离，敦促美籍人员就地避难。

📘美国5月零售销售环比-0.9%，预期-0.7%，前值-0.1%（由0.1%下调）
- 美国5月剔除汽车、汽油、建筑材料和餐饮服务的控制组销售环比0.4%，预期0.3%，前值-0.1%（由-0.2%上修）

✍️点评：美国5月份零售销售额环比下降0.9%，主要受汽车抢购退潮和加油站销售额（石油降价）下降的拖累，说明此前为规避潜在关税引发的价格上涨而出现的汽车抢购潮已趋于平息，加油站销售额下降也与5月汽油价格回落的趋势相符。与GDP挂钩的“控制组”销售额（剔除了汽车、汽油、建筑材料和餐饮服务）环比略高于预期，且前值上调，这意味着虽然整体零售弱于预期，但核心消费仍保持韧性，二季度美国GDP可能不会受到太大冲击。

📘“新美联储通讯社”Nick Timiraos发表文章《尽管通胀温和，美联储为何仍不降息》，分析即将到来的6月FOMC会议，表达几个要点：
- 近期通胀情况有所改善，如果不是关税带来的通胀风险，美联储本可以在本次会议上降息，但由于通胀风险，美联储本次会议将维持利率不变。
- Nick Timiraos强调需要密切关注通胀预期，美联储今年是否降息以及降息幅度，将部分取决于官员如何看待通胀预期风险。原因是，如果零售商预计明天成本会上涨，他们今天就会提高价格以应对。房东也会采取同样的措施来提高租金。如果工人预计生活成本会上涨，他们现在就会讨价还价以争取更高的工资。
- 表达了美联储内部的讨论分歧，威廉姆斯和博斯蒂克担心通胀预期风险，沃勒认为涨价只是暂时的
- 美联储不想犯错，它必须权衡两个重要因素：通胀预期上升和劳动力市场恶化，哪个更有可能发生，以及哪个代价更高。

✍️点评：在议息会议前发布这个文章引导预期，重申不降息，以及不想犯错所以需要观察数据的态度，预计周三鲍威尔发布会也将保持中性口径；但是由于解释了目前关注重点为“通胀预期”，而近期软数据能看到预期在改善，因此文章发布后，市场对于9月降息的信心略有增强。

📘日央行如期维持利率不变，计划下一财年开始放缓购债削减的步伐，符合预期，从2026年4月起，将购债规模从目前的每季度削减4000亿日元降至每季度削减2000亿日元，目标为2027年3月将月度购债规模削减到2万亿日元/月。
- 央行行长植田和男发表讲话，口径中性，淡化放缓购债消减的影响，维持加息可能性，没有给市场“明显宽松预期”：（1）放缓购债削减步伐：为让长期收益率自由波动，日央行应该逐步减少购债，但过快削减可能冲击市场，将放缓削减节奏。（2）经济形势：经济温和复苏，通胀预期未稳在2%，若前景符合预期将加息，目前不评论短期加息可能性。（3）当前经济风险为贸易政策和中东冲突：关税问题或影响春季工资谈判；中东冲突若持续或推高通胀，将密切关注。

📘彭博称欧盟取消原定于7月24–25日峰会前举行的中欧高层经济对话。知情人士称欧盟不满中国在电动车补贴、医械采购、稀土出口等领域的做法，认为在贸易争端未取得进展前对话“毫无意义”。该对话通常为中欧峰会铺路，取消将降低峰会成果预期。
- 中方外交部回应称，今年是中欧建交50周年，当前局势动荡，单边主义、经济霸凌抬头，中欧加强沟通合作有利于全球稳定。中欧始终保持经贸沟通，中方愿与欧方共同落实领导人共识，推动中欧关系稳定发展。

📅本周重点事件(GMT+8)

- 6月18日（周三）20:30：美国至6月14日当周初请失业金人数(万人)（预期24.5，前值24.8）
- 6月19日（周四）02:00：美国至6月18日美联储利率决议(预期不降息）
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🔥SoSoValue 每日加密热点新闻榜单｜2025/6/17

1/ SoSoValue推出高性能交易链SoDEX测试网，白名单现已开放 – source
2/ Polyhedra的联合创始人表示：ZKJ Token在遭受攻击后将继续进行回购 – source
3/ JPMorgan Chase提交了JPMD的商标申请，涉及区块链资产及潜在的稳定币应用 – source
4/ 特朗普旗下的Truth Social申请推出同时包含Bitcoin和Ethereum的双资产ETF – source
5/ PumpFun X账户及其创始人账户已被X平台冻结 – source
6/ Coinbase国际平台将推出RESOLV永续合约 – source
7/ Purpose Investments 将推出加拿大首只现货 XRP ETF，加剧了 altcoin ETF 之间的竞争 – source
8/ FTX从Coinbase向一个冷钱包转移了价值约3972万美元的SOL。– source
9/ 加拿大上市公司Universal Digital推出比特币国库储备策略 – source
10/ ZachXBT：WhiteRock项目被怀疑与参与Zkasino诈骗案件的成员有关联。– source
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📣2025.6.17（周二）宏观日报📣

📈市场表现

📘美股三大指数普涨：
- 道指涨0.75%，纳指涨1.52%，标普500涨0.94%，罗素2000涨1.12%。美元指数涨0.01%，报98.1548。2年期美债收益率涨1.89个基点，报3.9643%，10年期美债收益率涨4.16个基点，报4.4462%，VIX跌8.21%，报19.11。布油跌2.33%，报72.5，伦敦金现跌1.45%，报3383.62。

📘中概股普涨：
- 美元兑离岸人民币跌62个基点，报7.1834。纳斯达克中国金龙指数涨2.07%，拼多多涨2.20%，阿里巴巴涨2.74%，京东涨2.20%，网易涨1.31%，理想汽车涨1.59%，小鹏汽车涨2.59%，蔚来涨0.28%。

📘A股普涨、港股普涨：
- 上证指数涨0.35%，沪深300涨0.25%，创业板指涨0.66%。恒生指数涨0.70%，恒生科技涨1.15%。

📘 欧洲股市普涨：
- 英国富时100涨0.28%，法国CAC40涨0.75%，德国DAX涨0.78%。欧元兑美元涨0.08%，报1.156。

📘日韩及新兴市场涨跌不一：
- 日经225指数涨1.26%，韩国综合指数涨1.80%，印度SENSEX30涨0.84%，印尼综指跌0.68%，越南胡志明指数涨1.72%，墨西哥MXX跌0.68%。

📍📍重点关注

📘中东局势：伊朗与以色列空袭持续，伊朗多方释放求和信号，特朗普希望借机迫使其放弃核武，已因中东问题提前离开G7。
- 以色列空袭伊朗国家广播公司、核设施及导弹发射装置，称控制大部分伊朗领空，袭击将持续至伊朗放弃核计划，不排除暗杀哈梅内伊。伊朗回应称革命卫队将持续至凌晨发动袭击。
- 伊朗匿名高级官员称愿意放弃铀浓缩以保政权，但需保全面子；WSJ称伊朗正紧急寻求恢复核谈判，并通过阿拉伯中间人传递信息；半岛电视台否认该说法。
- G7峰会美方阻止发布敦促双方缓和声明，特朗普更倾向持续施压伊朗，称伊朗浪费了签署协议的机会，强调伊朗绝不能拥核，呼吁人员立即撤离德黑兰。特朗普周一晚间离开G7，缺席次日全部议程。
- 美方调动大量加油机至欧洲为中东局势做准备；“尼米兹”号航母取消越南访问，改道驶向中东。

📘G7峰会召开，多国借机与美讨论关税问题：美英正式签署贸易协议；美加力争30天内达成协议；冯德莱恩G7上对华强硬表态。
- 美英签署贸易协议：特朗普与斯塔默会谈后签署协议，美保留10%基准关税，英国对美出口关税降至10%，前10万辆汽车适用，铁铝关税为0%；英方提供1.3万吨牛肉与14亿升乙醇零关税配额。
- 美加力争30天内达成协议：特朗普与卡尼一对一会谈30分钟，加方称会谈气氛积极。
- 冯德莱恩对华鹰派发言：呼吁G7联手应对中国不公平贸易行为，批评中国入世后通过补贴与削弱知识产权主导全球制造业与供应链。
- 日本首相石破茂会见特朗普，欧盟商贸负责人会见美国贸易代表格里尔，未披露具体内容。

📘美国参议院共和党人发布修订版预算法案，预计下周表决，因与众议院版本存在差异，两院正展开谈判。参议院版本大致遵循众议院框架，主要分歧包括：
- 债务上限：参院提议提高5万亿美元，众院版本为4万亿美元。
- 州和地方税减免（SALT）：参院维持1万美元，众院版本为4万美元，目前仍在谈判，金额未定。
- 企业税减免永久化：参院将研发费用扣除、债务利息扣除扩张、新设备一次性支出抵扣三项优惠永久化，众院版本设定于2029年到期。
- 医疗补助削减：参院保留对Medicare Advantage的补贴，削减Medicaid，立场更倾向私人医保公司。
- 综合来看，SALT与医疗补助削减预计将成为两院谈判的核心焦点。

📘20年期美债拍卖数据继续显示需求良好。本次拍卖中标利率为4.844%，低于预期利率4.923%，低于前值5.047%。本次拍卖的投标倍数为2.68，高于前次的2.46和最近六次拍卖的平均值2.59，显示需求强劲。真实需求比例86.6%，高于去年9月的81.4%，其中，间接认购比例（海外需求）为66.7%，直接认购比例（美国国内需求）为19.9%。

📘中国国家统计局发布5月经济数据：
- 5月规模以上工业增加值同比 5.8%，预期5.7%，前值6.1%。
- 1-5月固定资产投资同比3.7%，预期4.0%，前值4%。其中，中国1-5月房地产开发投资同比-10.5%，预期-10.5%，前值-10.3%。
- 5月社会消费品零售总额同比6.4%，预期4.9%，前值5.10%。
- 5月城镇调查失业率 5%，预期5.1%，前值5.1%。

✍️点评：5月经济数据整体不弱，再度好于PMI表现，一是出口仍有韧性，支撑工增，二是消费明显好于预期，预计是因为618前置+消费补贴。但是已经显示隐忧，一是本身消费就有所透支，近期消费补贴暂停后可能走弱；二是地产持续走弱，5月商品房销售面积-3.3%、销售额同比-6%，隐含的房价同比继续回落。往前看，当前出口不弱，决定政策预期相对有限，尽管经济总量和同比读数可能相对平稳，但地产弱化+消费暂停+价格弹性不高+融资需求筑底，基本面预期已有一定程度弱化。

📅本周重点事件(GMT+8)

- 6月17日（周二）20:30：美国5月零售销售环比（预期-0.7%，前值0.1%）
- 日本至6月17日央行目标利率（预期0.5%，前值0.5%，维持不变）
- 6月18日（周三）4:30 美国参议院举行全体会议表决GENIUS法案
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🔥SoSoValue 每日加密热点新闻榜单｜2025/6/16

1/ 由Bybit孵化的DEX项目Byreal，已正式在Solana上推出 – source
2/ 交易员AguilaTrades在凌晨完成了多头仓位的增持，目前该仓位价值2.61亿美元。– source
3/ 在过去15分钟内，ZKJ下跌了1.22%，当前价格为1.956 USDT。– source
4/ Polyhedra回应价格下跌：ZKJ/KOGE交易对出现短期异常交易，团队将继续推进项目开发 – source
5/ 分析：ZKJ 和 KOGE 的闪崩背后涉及三个地址的联合操作 – source
6/ ZKJ的跌幅再次扩大，5分钟内下跌超过20%。– source
7/ 分析师：Binance Alpha的交易量持续下降，可能引发KOGE和ZKJ今晚的突然暴跌 – source
8/ KOGE团队发布风险警告：从起始日期起即完全解禁，未承诺不出售库藏股份 – source
9/ 在过去24小时内，整个网络的清算总额达到1.47亿美元，其中多头头寸的清算占主导地位。– source
10/ Binance：Alpha代币之间交易对的交易量将不再计入Alpha积分统计。– source
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📣2025.6.16（周一）宏观日报📣

📈市场表现

周末休市

📍📍重点关注

📘中东局势继续升级。以色列袭击伊朗最大油田、核设施和国防部，伊朗则袭击以色列多处能源设施，包括以总理住宅；原定周日的美伊核谈判取消。特朗普呼吁伊以停火，伊朗则寻求与美重启核谈判。
- 目前战争态势尚不明朗。伊朗有求和意图，但以色列维持战争的态度更坚决。核心风险在于油价波动：一是伊朗石油基础设施受损风险，其日均产量占全球3.5%；二是霍尔木兹海峡封锁风险（虽概率低），但该海峡承担全球约30%的海运石油和20%液化天然气运输。若油价持续上行，可能突破90美元，进而推高通胀，干扰降息预期。
- 以伊互相发动多轮袭击：以色列首次袭击后，伊朗周五晚向以色列发射三轮导弹。周六日双方互相空袭。以色列称打击了伊朗国防部、核计划总部及油气设施，包括全球最大天然气田南帕尔斯。伊朗则攻击以总理住所、能源设施及美军基地目标。以方将紧急状态延长至6月30日。
- 伊朗高级官员死亡：周五至周日，伊朗确认包括武装部队总参谋长Bagheri、革命卫队总司令Salami及数名核科学家在内的多名高级官员死亡。
- 伊朗考虑封锁霍尔木兹海峡：据央视，伊朗正在认真考虑此举。该海峡为伊朗及OPEC核心成员国石油出口要道，战略意义重大，历来是伊朗施压手段。
- 伊朗寻求重启核谈判：伊方已联系阿曼、卡塔尔协助斡旋，盼止战重谈，但强调若以色列继续攻击，谈判将不重启。沙特也在幕后推动停火框架，意图为谈判创造条件。
- 伊朗外长召开记者会：称以色列袭击获美支持，意图破坏核谈，强调伊朗反击属自卫，符合国际法，不希望冲突扩散至邻国。
- 特朗普表态：称以色列打击“非常成功”，但否认美方参与。若伊朗袭美基地，美军将反击。周日他表示“伊以将达成协议”，并称美方正积极斡旋，将实现和平。

📘关注贸易谈判：英国首相称敲定美英贸易协议已无“障碍”；美媒称美越接近达成框架性贸易协议；
英国首相称敲定美英贸易协议已无“障碍”：斯塔默周五表示，英美协议“没有任何障碍或意外”，目前处于执行的最后阶段，暗示协议即将达成。
- 美媒称美越接近达成框架性贸易协议：知情人士称，美越将达成框架性协议，美国对越关税将在20%-25%之间，越南将加强对中国转运商品的执法，并取消非关税壁垒。
- 日本首相石破茂与特朗普通话：石破茂与特朗普通话20分钟，强调日本对美关税关切，双方同意加快部长级磋商。日方称财长贝森特未延长7月9日对等关税暂停期。
- 特朗普签署行政令，批准新日铁收购美钢企：特朗普批准日本新日铁以55美元/股收购美国钢铁公司，新日铁将对美新增投资140亿美元，其中110亿美元在2028年前完成，30亿美元用于建新厂。美国政府将拥有一票否决权，以保障国家安全，交易仍需通过国家安全审查，具体细节待审查后公布。

📘美国6月密歇根大学消费者信心指数初值为60.5，预期53.5，前值52.2。
- 美国6月一年期通胀率预期初值为5.1%，预期6.4%，前值6.6%。
- 美国6月5到10年期通胀率预期初值4.1%，预期4.1%，前值4.2%

✍️点评：美国6月密歇根大学消费者信心指数初值大幅反弹，远超预期，再次验证软数据因为关税缓和而回暖，消费者的短期通胀预期大幅回落，创2001年以来最大环比降幅，长期通胀预期也有所下滑。数据显示高关税带来的通胀担忧减弱，消费者对经济前景的预期显著改善，对个人财务状况的预期也出现三年来最大升幅，但消费者对商业环境、财务状况以及购物时机的看法仍低于去年底的水平。

📘美政府下令暂停对农场、酒店和餐馆从业移民搜捕。路透援引知情人士称，特朗普政府已叫停对农场、酒店、餐馆和肉类加工厂的突袭。特朗普此前并不知情，得知后立即叫停。周四他曾表示将很快发布命令，以解决移民执法对农业和酒店业的影响。

📘中国央行公布5月金融数据：
- 新增人民币贷款6200亿元，一致预期8026亿元，前值2800亿元。
- 社会融资规模22894亿元，一致预期20505亿元，前值11591亿元。
- M2同比7.9%，Wind预期8.1%，前值8.0%；M1同比2.3%，前值1.5%；M0同比12.1%。

✍️点评：5月作为季度中月份，信贷强度一般不高，5月信贷在4月低于预期后，继续表现比较疲弱。月初中美和谈对经济预期有所提振，但地产消费等内需拖累初现苗头，带来信贷增长放缓。社融同比多增继续来自政府债贡献，居民短贷同比少增，反应出内需融资需求还处在磨底状态。往后看，由于关税缓和，市场预期政策刺激也将放缓，近期多地国补暂停，关注真实内需走势。

📘路透发布独家消息，披露中美伦敦谈判细节，路透援引两位详细了解会谈结果的知情人士称中美伦敦会谈讨论了芬太尼关税、关税税率和中美贸易顺差问题，最后谈到了出口管制。中国拒绝为美国军用制造商提供稀土出口许可，原因是国家安全，因此美国也以国家安全为理由维持了对中国的芯片出口限制。此外，两位消息人士都表示，美国官员正在考虑给予中国额外90天的关税暂停期。

📅本周重点事件(GMT+8)

国内重点关注：中国5月经济数据（周一）、2025陆家嘴论坛18至19日在上海举行
海外重点关注：
- 经济数据：美国5月零售销售（周二）
- 央行利率决策：美联储FOMC利率决议&经济预期（美国时间周三，北京时间周四凌晨）、日央行利率决议（周二）
- 重点事件：G7峰会16至17日召开、美国参议院举行全体会议表决GENIUS法案（周二）、特斯拉Robotaxi在奥斯汀试运行（周日）
- 美债拍卖：20年期美债拍卖（周一）
- 美股6月19日（周四）因“六月节”而休市。
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📣2025.6.15（周日）宏观日报📣

📈市场表现

周末休市

📍📍重点关注

📘中东局势继续升级：以色列袭击伊朗的能源设备，伊朗称正在考虑封锁霍尔木兹海峡；伊朗外交部称尚未最终决定是否取消核谈判。
- 以色列袭击伊朗的能源设备：以色列周六袭击了伊朗的南帕尔斯油田及其相关的天然气设备，南帕尔斯油田是全世界已知储量最大的天然气田。
- 伊朗称正在考虑封锁霍尔木兹海峡：伊朗继续对以色列展开报复，周六对以色列特拉维夫和海法等城市发动了导弹和无人机袭击。此外，伊朗一位将军称正在考虑封锁霍尔木兹海峡，霍尔木兹海峡不仅是伊朗石油出口的必经之路，同样也是沙特阿拉伯等OPEC核心成员国石油运输的关键通道。如果伊朗或其代理人对该海峡实施封锁或攻击，即便OPEC拥有充足的闲置产能，这些石油也难以顺利输送到国际市场。
- 伊朗外交部称尚未最终决定是否取消核谈判：伊朗外交部周六发声明称虽然以色列对伊朗的袭击和美国对以色列的支持使对话变得“毫无意义”，但伊朗目前尚未就是否与美国进行第六轮核问题谈判做出“最终决定”。

📘世界贸易组织召开服务贸易理事会年度第二次会议，中方代表评论美国关税：中方指出美国“对等关税”的误导性叙事和错误逻辑，美方只谈货物贸易“吃亏”，避谈服务贸易“获利”，这显然是片面和具有误导性的，要求美方切实遵守世贸组织规则，通过多边合作而非单边措施解决分歧，与各方共同维护全球贸易体系的稳定。此外，中方呼吁各方在世贸组织框架下解决各自关注，通过多边合作而非单边方式处理贸易争端。

📅本周重点事件(GMT+8)

- 特朗普访问加拿大并出席G7峰会，至6月17日
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📣2025.6.14（周六）宏观日报📣

📈市场表现

📘美股三大指数普跌：
- 道指跌1.79%，纳指跌1.30%，标普500跌1.13%，罗素2000跌1.85%。美元指数涨0.29%，报98.145。2年期美债收益率涨4.81个基点，报3.9454%，10年期美债收益率涨4.54个基点，报4.4046%，VIX涨15.54%，报20.82。布油涨8.39%，报75.18，伦敦金现涨1.40%，报3433.35。

📘中概股普跌：
- 美元兑离岸人民币涨165个基点，报7.1896。纳斯达克中国金龙指数跌2.74%，拼多多跌2.76%，阿里巴巴跌3.22%，京东跌2.53%，网易跌2.55%，理想汽车跌3.84%，小鹏汽车跌5.46%，蔚来跌3.04%。

📘A股普跌、港股普跌：
- 上证指数跌0.75%，沪深300跌0.72%，创业板指跌1.13%。恒生指数跌0.59%，恒生科技跌1.72%。

📘欧洲股市普跌：
- 英国富时100跌0.39%，法国CAC40跌1.04%，德国DAX跌1.07%。欧元兑美元跌0.30%，报1.1551。

📘日韩及新兴市场普跌：
- 日经225指数跌0.89%，韩国综合指数跌0.87%，印度SENSEX30跌0.70%，印尼综指跌0.53%，越南胡志明指数跌0.57%，墨西哥MXX跌0.68%。

📍📍重点关注

📘中东局势继续升级：伊朗反击以色列，伊朗宣布无限期中止核谈判。
- 伊朗领导人哈梅内伊发布强硬讲话：伊朗确认以色列袭击造成纳坦兹核设施受损，哈梅内伊称将采取武力彻底摧毁以色列政权，其顾问称袭击显示以色列“绝望和恐惧”，并指责美国参与。
- 伊朗对以色列采取报复行动：伊朗周五晚对以色列发射“数百枚”导弹，称发动三波袭击，媒体统计至少200枚导弹进入以色列领空。
- 伊朗宣布无限期中止核谈判：伊朗取消原定周日在阿曼与美国的核谈判，核谈判已无限期中止。
- 特朗普对伊朗发出警告，敦促伊朗与美国达成核协议：特朗普称以色列的打击“非常出色”，未来将有更多打击。伊朗若不达成协议将一无所有，美国仍愿促成协议结束冲突。

📘关注贸易谈判：英国首相称敲定美英贸易协议已无“障碍”；美媒称美越接近达成框架性贸易协议；石破茂与特朗普通话，双方同意尽快达成协议。
- 英国首相称敲定美英贸易协议已无“障碍”：英国首相斯塔默表示，英美贸易协议的达成已经“没有任何障碍或意外”，并称目前正处于执行的最后阶段，暗示协议可能很快就会完成。
- 美媒称美越接近达成框架性贸易协议：知情人士透露，美国和越南两国正接近达成一项框架性贸易协议，在该协议中，美国将对越关税税率设定在20%至25%之间；越南同意加强对中国商品转运的执法，以及取消非关税壁垒。
- 日本首相石破茂与特朗普通话：日本外务省表示，日本首相石破茂与特朗普进行了20分钟的通话，石破茂强调了日本对美国关税的看法，两国领导人同意加快部长级磋商，尽早达成协议。通话后，日本贸易代表赤泽亮分别会见卢特尼克和贝森特，赤泽称贝森特未能延长日本的对等关税暂停期，日本试图通过双边磋商避免特朗普的汽车关税。

📘美国6月密歇根大学消费者信心指数初值为60.5，预期53.5，前值52.2。
- 美国6月一年期通胀率预期初值为5.1%，预期6.4%，前值6.60%。
- 美国6月5到10年期通胀率预期初值4.1%，预期4.1%，前值4.2%

✍️点评：美国6月密歇根大学消费者信心指数初值大幅反弹，远超预期，消费者的短期通胀预期大幅回落，创2001年以来最大环比降幅，长期通胀预期也有所下滑。消费者信心在各政治派别中普遍改善。共和党人的信心指数升至2020年10月以来最高水平，民主党人和无党派人士的信心也升至三个月高点。此外，这些趋势在各年龄、收入、财富、地理区域上也是一致的。数据显示高关税带来的通胀担忧减弱，消费者对经济前景的预期显著改善，对个人财务状况的预期也出现三年来最大升幅，但消费者对商业环境、财务状况以及购物时机的看法仍低于去年底的水平。

📘欧央行行长拉加德接受新华社采访，拉加德表示美国关税措施造成多输局面，投资者、企业经营者和央行在应对不确定性方面都面临巨大困难，如果不能及时消除不确定性，企业可能会重新考虑供应链，这将导致更严重的脆弱性，经济增长将因此受损，并导致通胀压力增加。不确定性越早消除、各方在关税及非关税壁垒问题上越早达成协议，对所有人的益处就越大。

📘央行公布5月金融数据：
- 新增人民币贷款6200亿元，Wind预期8026亿元，前值2800亿元。
- 社会融资规模22894亿元，Wind预期20505亿元，前值11591亿元。
- M2同比7.9%，Wind预期8.1%，前值8.0%；M1同比2.3%，前值1.5%；M0同比12.1%。

✍️点评：5月作为季度中月份，信贷强度一般不高。月初中美和谈对经济预期有所提振，但地产消费等内需拖累初现苗头，带来信贷增长放缓。而社融同比多增继续来自政府债贡献，反应出融资需求还处在磨底状态。往后看，下半年国内关注重点逐渐从外需转向内需。本轮关税缓和后，全年出口预计维持正增，市场对关税预期也逐渐趋于长期中性水平，反应钝化。但地产、消费等内需分项已经初现弱化迹象，加上三季度处于政策真空期，基本面惯性趋势下，下半年信贷社融增速的弹性难以高估，结构优化仍是政策重点。但政策性金融工具有望带来一定增量需求，有助于托底社融。

📅本周重点事件(GMT+8)

- 特朗普访问加拿大并出席G7峰会，至6月17日
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🔥SoSoValue 每日加密热点新闻榜单｜2025/6/13

1/ 数据：在过去24小时内，整个网络的总清算金额达到10.20亿美元，其中多头头寸清算占9.44亿美元。– source
2/ 美国证券交易委员会（SEC）推迟了对Dogecoin、Hedera和Avalanche现货ETF的批准决定 – source
3/ Sonic Labs 宣布向 Hey Anon 投资了 40 万枚 S 代币。– source
4/ DTCC 正在考虑整合稳定币，以促进数字资产的发展 – source
5/ Trump：不会解雇美联储主席Powell，他只是需要降低利率 – source
6/ 以色列正式宣布对伊朗采取行动 – source
7/ Bitcoin 跌破 10.3 万美元，日跌幅达 3.94% – source
8/ 香港海关与香港大学合作开发了一款加密货币洗钱追踪工具，已经侦破了39起重大洗钱案件。– source
9/ 美国国务卿：以色列对伊朗采取单方面行动，伊朗不应针对美国 – source
10/ 由于S-3文件引发了PIPE投资者之间的误解，SharpLink Gaming的股价暴跌超过70%。– source
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📣2025.6.13（周五）宏观日报📣

📈市场表现

📘美股三大指数普涨：
- 道指涨0.24%，纳指涨0.24%，标普500涨0.38%，罗素2000跌0.38%。美元指数跌0.79%，报97.8655。2年期美债收益率跌5.00个基点，报3.8973%，10年期美债收益率跌6.11个基点，报4.3592%，VIX涨4.4%，报18.02。布油涨0.82%，报70.34，伦敦金现涨0.92%，报3386.02。

📘中概股普跌：
- 美元兑离岸人民币跌255个基点，报7.1731。纳斯达克中国金龙指数跌0.41%，拼多多涨0.26%，阿里巴巴跌3.08%，京东跌0.36%，网易跌0.16%，理想汽车跌1.80%，小鹏汽车跌5.87%，蔚来跌3.21%。

📘A股涨跌不一、港股普跌：
- 上证指数涨0.01%，沪深300跌0.06%，创业板指涨0.26%。恒生指数跌1.36%，恒生科技跌2.20%。

📘欧洲股市涨跌不一：
- 英国富时100涨0.23%，法国CAC40跌0.14%，德国DAX跌0.74%。欧元兑美元涨0.84%，报1.1586。

📘日韩及新兴市场涨跌不一：
- 日经225指数跌0.65%，韩国综合指数涨0.45%，印度SENSEX30跌1.00%，印尼综指跌0.25%，越南胡志明指数涨0.59%，墨西哥MXX涨0.11%。

📍📍重点关注

📘中东局势升级：以色列袭击伊朗，美国总统特朗普已召集内阁级别会议；伊朗领导人召开最高级别安全会议，
- 以色列国防部长卡茨宣布全国进入紧急状态。据两位知情人士透露，以色列空军周四对伊朗发动了袭击。以色列全境警报响起，国防部长表示，在以色列对伊朗发动袭击之后，预计在不久的将来会有针对以色列及其平民的导弹和无人机袭击。从当地时间周五早上开始，以色列境内只能开展“必要”活动，包括禁止“教育活动、集会和工作场所，但必要的商业活动除外”。
- 美媒称以色列已做好对伊朗发起军事行动的充分准备。特朗普周四表示，以色列对伊朗的袭击很有可能发生，但可能不会在近期袭击，他更倾向于避免与伊朗发生冲突，并就其核计划达成和平解决方案。

📘美国5月PPI同比2.6%，预期2.6%，前值2.5%（由2.4%上调）；环比0.1%，预期0.2%，前值-0.2%（由-0.5%上调）
美国5月核心PPI同比3%，预期3.1%，前值3.2%（由3.1%上调）；环比0.1%，预期0.3%，前值-0.2%（由-0.4%上调）

✍️点评：PPI数据基本符合预期，数据显示批发商和零售商利润率在5月份出现扩张，特别是在车辆和机械批发领域，而4月曾出现利润率收缩。今年以来，美国企业的利润率持续承压，这证实了企业正在自行消化关税成本，并没有将其转嫁给消费者。此外，计入PCE价格指数的航空客运服务价格环比-1.1%（前值-1.8%）、投资组合管理费用环比-1%（前值-7.1%）、医疗服务分项小幅下跌。

📘美国至6月7日当周初请失业金人数（万人）实际值24.8，预期24.2，前值24.8（由24.7上调）
美国至5月31日续请失业金人数（万人）实际值195.6，预期191，前值190.2（由190.4下调）

✍️点评：美国首申、续请失业金人数双双超预期，用于平滑短期波动的初请失业金四周移动平均值升至23.4万人，为2023年8月以来的最高水平，续请失业金人数升至2021年底以来的最高水平。失业金人数再次显示美国劳动力市场有疲软迹象，与上周的5月非农就业数据产生分化。就业数据与PPI数据结合，市场对于年内2次降息的预期进一步提升，预期首次降息是9月。

📘中美具体协议仍未发布，中方表态已经依法批准一定数量稀土的合规申请。
- 中国商务部强调已批准部分稀土出口许可：双方就落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的措施框架达成原则一致，就解决双方彼此经贸关切取得新进展。下一步，双方将进一步发挥好中美经贸磋商机制作用，继续保持沟通对话。关于稀土，中国作为负责任大国，充分考虑各国在民营领域的合理需求与关切，依法依规对稀土相关物项出口许可申请进行审查，已经依法批准一定数量的合规申请，并将持续加强合规申请的审批工作。
- 特朗普在社交媒体发帖称中美协议是伟大的。一位白宫官员表示伦敦会谈在设计上是狭隘的，旨在讨论日内瓦会议涵盖的问题，因此侧重于稀土等问题，而不是包括美国对中国贸易逆差在内的更广泛的问题。

📘美国关税谈判进展：特朗普重申在一到两周内制定对等关税税率，并有可能提高汽车关税；美国商务部宣布6月23日起对钢制家用电器征收关税。
- 美国商务部宣布自6月23日起对多种钢制家用电器加征50%的关税，包括洗碗机、洗衣机和冰箱等“钢铁衍生产品”。
- 特朗普重申在一到两周内制定对等关税税率：特朗普称美国将在一到两周内发出正式通知，单方面设定关税税率，并强调美国只需要寄出信件，其他国家可以选择接受或放弃。此外，在被问及是否会延长关税暂停期时，特朗普称“我对此持开放态度，但我认为没有这种必要”（open to it，But I don’t think we’re gonna have that necessity）
- 特朗普周四表示可能进一步提高汽车关税：特朗普周四签署立法，终止了加州2035年禁止销售汽油动力汽车的法规，在发布会上，特朗普称可能在不久的将来提高汽车关税，因为关税越高，汽车制造商越可能在美国建厂。
- 卢特尼克称美英将在未来几天签署贸易协议的关键部分，规定具体配额：美国方面依旧保留10%的基准关税，英国出口至美国的关税将降至10%，适用前10万辆英国汽车，铁铝关税将降至0%；作为交换条件，英国向美国提供了1.3万吨牛肉的零关税配额，以及14亿升乙醇的零关税配额。卢特尼克周四表示，该协议将在未来几天签署并生效；而英国官员表示希望在本周日之前签署。
- 日本首相石破茂称美日在谈判中仍存在较大分歧：石破茂表示在关税谈判方面，美国与日本仍有巨大分歧，目前没有达成协议的具体时间表，将在本周举行的G7峰会上与特朗普讨论关税问题。

📘美国财政部拍卖220亿美元30年期国债，拍卖数据显示需求稳健，进一步缓解了美债压力，10年美债利率回落到4.36%。本次拍卖中标利率为4.844%，比预期4.819%低了1.5个基点，显示需求强劲。本次拍卖的投标倍数为2.43，高于过去六次拍卖的平均水平2.39。真实需求88.6%，高于今年3月和去年9月，凸显实际需求强劲，从内部数据上看，“直接投标者”（美国国内的投资者）拿下了23.4%的份额，而“间接投标者”（象征海外需求）为65.2%。

📘特朗普向马斯克示好，两人的冲突继续降温。特朗普表示税收法案将取消电动汽车政策，但他喜欢特斯拉，马斯克是一个朋友，马斯克从未要求他保留这些电动汽车规定，两人之间的分歧是因为其他“小事”。特朗普称此前他已经就废止加州的上述电动汽车支持政策征求过马斯克的意见。马斯克告诉他，只要行动一视同仁，就不会有意见。

📅本周重点事件(GMT+8)

- 6月13日（周五）22:00：
- 美国6月密歇根大学消费者信心指数初值（预期53.5，前值52.2）
- 美国6月一年期通胀率预期初值（预期6.4%，前值6.6%）
- 美国6月五至十年期通胀率预期初值（预期4.1%，前值4.2%）
- 关注以色列袭击伊朗情况，及伊朗报复行为
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🔥SoSoValue 每日加密热点新闻榜单｜2025/6/12

1/ "三次波段以太坊100%胜率的"whale"以25倍杠杆做空了2.19万枚ETH，该仓位价值6103万美元 – source
2/ OneBalance完成了由Cyber Fund和Blockchain Capital领投的2000万美元A轮融资 – source
3/ 美国参议院推动通过GENIUS法案，加快稳定币相关立法的进展 – source
4/ F Street推出了比特币资产配置计划，目标是累计价值1000万美元的比特币 – source
5/ 一名被怀疑为AguilaTrades的20倍杠杆比特币多头大户，目前持有价值超过4.32亿美元的头寸。– source
6/ 支付巨头Stripe收购了加密货币钱包公司Privy，进一步深化其数字资产战略 – source
7/ GameStop发行了17.5亿美金的可转换债券，计划将比特币作为财务储备进行投资 – source
8/ Sygnum 警告：像 Strategy 这样的机构集中持有比特币，可能影响其作为中央银行储备资产的适用性 – source
9/ Coinbase 将上线 Fartcoin、Subsquid 和 PancakeSwap 代币 – source
10/ Coinbase宣布基于Ethereum网络上线PancakeSwap (CAKE)代币 – source
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📣2025.6.12（周四）宏观日报📣

📈市场表现

📘美股三大指数普跌：
- 道指持平，纳指跌0.50%，标普500跌0.27%，罗素2000跌0.38%。美元指数跌0.64%，报98.6417。2年期美债收益率跌6.87个基点，报3.9473%，10年期美债收益率跌4.95个基点，报4.4203%，VIX涨1.83%，报17.26。布油涨5.85%，报70.78，伦敦金现涨0.97%，报3355.005。

📘中概股涨跌不一：
- 美元兑离岸人民币涨94个基点，报7.1986。纳斯达克中国金龙指数涨0.08%，拼多多涨0.75%，阿里巴巴跌1.27%，京东跌0.18%，网易涨1.24%，理想汽车涨1.12%，小鹏汽车跌0.20%，蔚来跌1.84%。

📘A股普涨、港股普涨：
- 上证指数涨0.52%，沪深300涨0.75%，创业板指涨1.21%。恒生指数涨0.84%，恒生科技涨1.09%。

📘欧洲股市涨跌不一：
- 英国富时100涨0.13%，法国CAC40跌0.36%，德国DAX跌0.16%。欧元兑美元涨0.55%，报1.1489。

📘日韩及新兴市场涨跌不一：
- 日经225指数涨0.55%，韩国综合指数涨1.23%，印度SENSEX30涨0.15%，印尼综指跌0.11%，越南胡志明指数跌0.08%，墨西哥MXX跌0.57%。

📍📍重点关注

📘美国5月CPI同比2.4%，预期2.5%，前值2.3%；环比0.1%，预期0.2%，前值0.2%
- 美国5月核心CPI同比2.8%，预期2.9%，前值2.8%；环比0.1%，预期0.3%，前值0.2%

✍️点评：美国5月CPI数据全线低于预期。其中，新车和二手车价格均环比下降，服装价格也出现下降，之前有预期这两项会在5月显示出关税的早期影响，这导致5月核心CPI低于预期。与此同时，能源价格下降主导了整体CPI放缓，汽油价格下跌了2.6%，这在一定程度上限制了整体CPI的涨幅，而房租环比增速继续维持在0.3%，近几个月房租增速持续低于预期。数据显示关税尚未影响整体通胀水平，美联储预计继续保持观望，年内降息预期仍为2次。
- 美联储通讯社：周三的通胀报告不会对美联储产生太大影响，因为需要几个月的价格数据才能让官员们相信，关税相关的通胀风险不会以令人担忧的方式推高价格。可能会影响官员们将在会后发布的季度经济和利率预测。降息是今年夏天晚些时候要考虑的问题，而不是下周美联储会议的问题。

📘中美仍未发布会谈联合声明，目前基本确定双方没有进一步降低关税。
- 特朗普在社交媒体发帖称“中美的协议已达成，待两国领导人批准”，中方将预先供应全部稀土材料，美方也将履行包括允许中国学生入学等承诺。其提到的“美对中55%、中对美10%关税”属夸张修辞，实际暗示关税维持现状。
- 中国商务部国际贸易谈判代表李成刚表示，双方团队沟通“专业、理性、深入、坦诚”，已就落实两国元首通话共识和日内瓦共识达成框架，将向各自领导人汇报会议成果和原则性措施框架。
- 美国商务部长卢特尼克回应记者提问时称，美对中关税“不变”可被视为定论（"You can definitely say that."）。

✍️点评：目前传闻中国开放了6个月稀土许可证，美国放松了除高端芯片外的其他禁令，等待领导人同意之后双方公布更详细的声明。如果最终公布的文本和今天的媒体报道一样缺乏实质信息，将意味着双方分歧比预想的更大。

📘关注贸易谈判：美国财长贝森特放风愿意延长关税暂停期
- 美国财长贝森特放风愿意延长关税暂停期：贝森特表示，特朗普政府正与18个主要国家谈判，部分国家提出了“好得难以想象的贸易协议”，包括降低非关税壁垒。对于真诚谈判者，可能延长关税暂停期；对拒绝谈判者，不会延期。
- 卢特尼克称美欧谈判可能需要更多时间：路透称欧盟认为谈判将超出7月9日最后期限。卢特尼克指出美欧谈判进展慢于英、墨等国，欧盟可能是最后一个达成协议的对象，预计其他协议将在未来3周内陆续完成。

📘美国财政部长贝森特接受参议院质询，主要内容包括：
- 预计X日在今夏中后期，仍有可能达成“333”方案。该方案由贝森特去年11月提出，目标为2028年将财政赤字占GDP比重降至3%、实现3% GDP增长、日增产300万桶石油或等量能源，旨在为美联储提供宽松政策空间。
- 针对减税法案中899条款争议：贝森特称数字服务税“极其恶劣”，强调该法案是财政工具而非报复措施，并暗示其属关税谈判一部分，非为限制外国资本税收待遇。
- 点评通胀数据：贝森特表示，住房、食品和能源成本放缓使美国通胀降至2021年以来最低水平，并将其归功于特朗普政府的政策。
- 回应美联储主席传闻：贝森特称希望留任财长至2029年，以完成特朗普政府的整体议程。

📘马斯克向特朗普低头认错，特朗普表示愿意与马斯克修复关系
- 马斯克向特朗普低头认错：马斯克周三在X上发帖称“我对我上周发布的关于总统特朗普的一些帖子感到后悔。帖子内容说的太过分了”。这是他迄今最强烈的认错信号。
- 特朗普表示愿意与马斯克修复关系：特朗普特朗普称马斯克反悔做得很好，觉得马斯克对说过的话深感内疚，说不会责怪他，只是对他批评共和党的支出法案“有点失望”，特朗普还表示愿意与马斯克修复关系，但目前此事不是重点。

📘美国财政部拍卖390亿美元10年期国债，数据显示需求稳健。中标利率为4.421%，低于预期的4.428%，为连续第四次低于预发行利率。投标倍数为2.52，略低于六次拍卖平均的2.59。真实需求91.1%，为有记录以来第三高，显示实际需求强劲；其中直接投标者占20.5%，间接投标者占70.6%。

📘中东局势升级：特朗普表示对达成伊核协议的信心减弱，美国撤回部分人员，地缘风险带动油价大幅攀升，布油回到70美元以上
- 特朗普表示对达成伊核协议的信心减弱：特朗普称他仍决心不让伊朗获得核武器。此前伊朗国防部长称若与美国发生冲突，将打击中东的美军基地。伊朗总统称正在与美国和欧洲进行会谈，但不会向武力屈服
- 美国撤回部分人员：美国周三表示，由于中东地区的安全风险加剧，美国正在准备部分撤离其伊拉克大使馆人员，并将允许军人家属离开中东各地。
- 俄罗斯称愿意将伊朗多余的核材料运走帮助推进伊核谈判。

📅本周重点事件(GMT+8)

- 6月12日（周四）20:30：美国至6月7日当周初请失业金人数(预期24万人，前值24.7万人)
- 美国5月PPI（同比预期2.6%，前值2.4%；环比预期0.2%，前值-0.5%）
- 30年期美债拍卖日
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🔥SoSoValue 每日加密热点新闻榜单｜2025/6/10

1/ 数据显示，某位鲸鱼持有的20倍杠杆Bitcoin多头仓位价值已超过3亿美元，未实现利润超过460万美元。– source
2/ 由Trump支持的美国比特币公司首次购买了价值2300万美元的比特币 – source
3/ SEC要求提交更新的文件；预计Solana现货ETF将在4个月内获批。– source
4/ 行业关注：CLARITY修正案可能赋予美国SEC更大的裁量权，或将加剧市场不确定性 – source
5/ 一位鲸鱼清算了全部5,002个ETH，获利达23.10万美元 – source
6/ Coinbase宣布在Base网络上推出HOME Token – source
7/ 美国证券交易委员会（SEC）开始审查Bitwise比特币-以太坊混合ETF的上市申请 – source
8/ Silhouette，基于Hyperliquid的隐私执行层，已完成由RockawayX领投的300万美元Pre-Seed轮融资。– source
9/ Guggenheim 利用 Ripple 的 XRP Ledger 推出代币化商业票据，以促进现实资产的发展。– source
10/ BTC价格跌破了109,000美元，24小时内上涨了1.52%。– source
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📣2025.6.11（周三）宏观日报📣

📈市场表现

📘美股三大指数普涨：
- 道指涨0.25%，纳指涨0.63%，标普500涨0.55%，罗素2000涨0.56%。美元指数涨0.03%，报99.0522。2年期美债收益率涨2.30个基点，报4.016%，10年期美债收益率跌0.40个基点，报4.4698%，VIX跌1.22%，报16.95。布油跌0.66%，报66.6，伦敦金现跌0.07%，报3322.72。

📘中概股涨跌不一：
- 美元兑离岸人民币涨64个基点，报7.1892。纳斯达克中国金龙指数涨0.30%，拼多多涨0.76%，阿里巴巴涨0.33%，京东跌0.44%，网易涨0.88%，理想汽车跌3.57%，小鹏汽车涨1.59%，蔚来涨5.83%。

📘A股普跌、港股普跌：
- 上证指数跌0.44%，沪深300跌0.51%，创业板指跌1.17%。恒生指数跌0.08%，恒生科技跌0.76%。

📘欧洲股市涨跌不一：
- 英国富时100涨0.24%，法国CAC40涨0.17%，德国DAX跌0.77%。欧元兑美元涨0.05%，报1.1426。

📘日韩及新兴市场普涨：
- 日经225指数涨0.32%，韩国综合指数涨0.56%，印度SENSEX30跌0.06%，印尼综指涨1.65%，越南胡志明指数涨0.43%，墨西哥MXX涨0.49%。

📍📍重点关注

📘美中“原则上同意执行日内瓦共识的框架”。中美会谈第二天，双方在当地时间上午和下午均举行会谈，随后在晚上8点召开晚间会谈。美国商务部长卢特尼克和中国商务部副部长李成钢均表示，双方已“原则上同意执行日内瓦共识的框架”。卢特尼克称，与中国在伦敦达成的贸易框架和实施计划应能解决对稀土和磁铁的限制问题。李成钢表示，经过两天近20小时讨论，美中代表团将把该提案提交给各自领导人。
- 美国贸易代表格里尔称暂无其他会谈安排，但双方可根据需要继续对话。财政部长贝森特于周二晚离开伦敦，表示晚间会谈后将返回华盛顿参加参议院质询。

📘美国上诉法院称特朗普关税措施可维持更长时间。美国联邦巡回上诉法院周二发布的命令，延长了此前给予美国政府的短期暂缓执⾏期。特朗普目前可以继续执行其全球关税。

📘美国关税谈判进展：美国和墨西哥接近达成协议，美国可能部分豁免对墨钢铁关税
- 媒体援引知情人士消息称美国和墨西哥接近达成协议，美国可能部分豁免对墨钢铁关税：只要美国买家将总发货量控制在基于历史贸易量的水平以下，就可豁免关税。协议由美国商务部长卢特尼克主导，特朗普尚未签字，墨西哥预计本周将收到美方回应。
- 韩国任命对美谈判代表：韩国任命杨汉九为新任贸易部长，全面领导对美谈判。杨曾在2022年担任贸易部长，现为彼得森国际经济研究所高级研究员。杨6月4日表示美方希望制造业回流，韩企有意赴美投资，韩方有很多可提供内容。

📘特朗普和马斯克释放和解信号。特朗普在采访中表示与马斯克关系良好，祝他一切顺利，若马斯克主动联系，他不会拒绝对话，并承诺在白宫保留星链服务。马斯克随后用心形表情回应。特朗普还澄清马斯克未与财政部长贝森特发生肢体冲突，也未吸毒。
- 马斯克转发特朗普关于洛杉矶骚乱的帖文，支持其对加州州长和洛杉矶市长的批评，并转发副总统万斯的谴责言论。知情人士称马斯克怒气正在消退，或将主动修复双方关系。

📅本周重点事件(GMT+8)

- 6月11日（周三）20:30：美国5月CPI（同比预期2.5%，前值2.3%；环比预期0.2%，前值0.2%）；美国5月核心CPI（同比预期2.9%，前值2.8%；环比预期0.3%，前值0.2%）
- 10年期美债拍卖日
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🔥SoSoValue 每日加密热点新闻榜单｜2025/6/10

1/ 使用20倍杠杆的巨鲸持续增加仓位，名义仓位价值上升至1.02亿美元 – source
2/ 纽约一名居民涉嫌通过一家加密货币公司将5.30亿美元的俄罗斯资金洗入美国 – source
3/ 八个主要的加密货币政策组织将联合发表声明，敦促国会在市场结构立法中纳入BRCA条款 – source
4/ BTC突破10.6万美元，24小时涨幅为0.82% – source
5/ 某个大户从Binance提取了700个BTC，价值约7539万美元 – source
6/ BlackRock的现货Bitcoin ETF创下纪录，资产规模在341天内超过700亿美金 – source
7/ 科技公司KULR增加了118.6个比特币的持仓，总持仓达到920个比特币 – source
8/ Uphold正在探索首次公开募股（IPO），吸引了对XRP充满热情的美国消费者 – source
9/ 上市公司Belgravia Hartford斥资50万美元购买了约4.8枚BTC – source
10/ Plasma通过Sonar平台在一小时内筹集了5亿美元的稳定币 – source
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📣2025.6.10（周二）宏观日报📣

📈市场表现

📘美股三大指数涨跌不一：
- 道指持平，纳指涨0.31%，标普500涨0.09%，罗素2000涨0.57%。美元指数跌0.19%，报99.01。2年期美债收益率跌4.15个基点，报3.993%，10年期美债收益率跌3.18个基点，报4.4738%，VIX涨2.33%，报17.16。布油涨0.99%，报67.13，伦敦金现涨0.47%，报3325.02。

📘中概股涨跌不一：
- 美元兑离岸人民币跌57个基点，报7.1828。纳斯达克中国金龙指数涨2.07%，拼多多涨1.01%，阿里巴巴涨1.76%，京东涨2.48%，网易涨2.5%，理想汽车涨2.13%，小鹏汽车涨3.38%，蔚来跌0.83%。

📘A股、港股普涨：
- 上证指数涨0.43%，沪深300涨0.29%，创业板指涨1.07%。恒生指数涨1.63%，恒生科技涨2.78%。

📘欧洲股市普跌：
- 英国富时100跌0.06%，法国CAC40跌0.17%，德国DAX跌0.54%。欧元兑美元涨0.22%，报1.1420。

📘日韩及新兴市场涨跌不一：
- 日经225指数涨0.92%，韩国综合指数涨1.55%，印度SENSEX30涨0.31%，印尼综休市，越南胡志明指数跌1.45%，墨西哥MXX指数跌0.43%

📍📍重点关注

📘中美经贸磋商机制首次会议在伦敦召开，6月9日的会谈已结束，双方同意6月10日再次举行会谈
- 中美会谈前，新华社发表时评称稀土出口管制新规目标是“规范出口”：新华社表示中国的目标是“规范出口”而非“禁止出口”，商务部多次公开明确表态：对符合规定的申请，将依法予以批准。
- 中美会谈前，美方表示愿取消部分对华出口管制换取中国放松稀土管制：白宫经济顾问哈赛特表示美国可放松部分半导体出口管制以换取稀土释放，英伟达芯片除外。美媒称特朗普政府准备取消近期对芯片设计软件、喷气发动机零件、化学品和核材料等的对华限制。
- 中美首日会谈已结束，双方进行了6小时对话，并同意6月10日伦敦时间上午10点继续会谈。会后，美方多位代表正面评价会议成果，贝森特称会议“很好”，卢特尼克称讨论“富有成效”。特朗普也表示美中合作“很好”。

📘美日第五轮贸易谈判无明显进展：日本谈判代表赤泽亮周日已返回东京，美日第五轮谈判结束。在东京接受采访时，赤泽亮表示讨论取得了一定的进展，但尚未找到一致点，日方维持原有立场不变，强烈要求美国撤回关税政策，并没有提及下一次的谈判进程。

📘美国5月纽约联储1年通胀预期实际值3.2%，前值3.6%
美国5月纽约联储3年通胀预期实际值3%，前值3.2%；5年通胀预期实际值2.6%，前值2.7%

✍️点评：5月，美国消费者对未来通胀的预期全面下降，纽约联储表示，5月通胀预期的改善是广泛性的，不同年龄、学历和收入群体的预期都在下降。该调查还显示美国民众对就业、个人财务和股市前景的看法均有改善，核心原因是中美贸易局势暂时缓和。

📘洛杉矶抗议升级，特朗普向当地部署约700名海军陆战队员，作为对其激进移民政策抗议的回应升级，直至更多国民警卫队到达。加州州长纽森称将就此起诉联邦政府，特朗普回应支持逮捕纽森。美国法律通常禁止现役武装部队执行国内执法任务。

📘中国海关公布5月进出口数据：
- 5月出口（美元计价）同比4.8%，前值8.1%；5月进口（美元计价）同比-3.4%，前值-0.2%。
- 中国5月贸易顺差1032.2亿美元，前值顺差961.8亿美元；

✍️点评：中国5月出口数据基本符合预期，环比4月微涨0.2%，基本符合预期，显示了中国出口韧性。中美关税自5月中和缓，受此影响，对美出口同比下降35%（前值下降21%），多数商品对美出口增速均有下滑，尤其劳动密集型产品、手机电脑等。近期对美运价明显反弹，对美抢出口应有一定恢复，产业链优势和出口多元化的支撑预计有一定持续性，市场对于年内出口的担忧减弱。关注7月9日关税缓和到期后表现。

📘中国公布5月通胀数据：
- 中国5月CPI同比-0.1%，预期-0.2%，前值-0.1%；环比-0.2%，预期-0.2%，前值0.1%；
- 中国5月核心CPI同比0.6%，前值0.5%；环比0.0%，前值0.2%；
- 中国5月PPI同比-3.3%，预期-3.2%，前值-2.7%；环比-0.4%，前值-0.4%。

✍️点评：5月CPI略好于预期，主要受益于五一假期带动服务价格略有改善，而整体CPI主要受食品和能源价格下降影响，能源价格环比下降1.7%，影响CPI环比下降约0.13个百分点，占CPI总降幅近七成。能源价格同比下降6.1%，影响CPI同比下降约0.47个百分点，是CPI同比下降的主要因素。5月PPI也受到能源价格影响较大，尤其是原油和动力煤。整体看目前国内内生需求仍在恢复，因此价格因素也不强，全年通胀可能在0附近。

📘中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》，文件内容包括全面取消在就业地参加社会保险的户籍限制，对符合条件的高校毕业生、就业困难人员等予以社会保险补贴，合理提高最低工资标准，稳步推进灵活就业人员参加住房公积金制度，加大保障性住房供给等。

📅本周重点事件(GMT+8)

关注3年期美债拍卖，本次拍卖规模为580亿美元
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🔥SoSoValue 每日加密热点新闻榜单｜2025/6/9

1/ 一位大户向Binance存入了价值约1165万美元的1万亿PEPE代币。– source
2/ 比特币的交易活动降至自2023年10月以来的最低水平，而低手续费的交易引发了争议。– source
3/ Elon Musk的父亲表示，Musk与Trump之间的争执是一个错误。– source
4/ 分析：在香港，积极向公众宣传其正在进行或似乎正在进行稳定币销售的相关方，也必须申请牌照。– source
5/ Eleanor Terrett：针对CLARITY Act的“替代修正案”已发布。– source
6/ 美国国会议员提出HR 3798法案，推动建立国家战略比特币储备。– source
7/ 某位大户在三天内向Binance转账了6200个ETH，价值约1545万美元。– source
8/ 白宫新闻秘书批评Musk对该法案态度不一致。– source
9/ Cathie Wood：如果我只能选择一只股票进行投资，我会选择TSLA。– source
10/ James Wynn平仓了他在Bitcoin上的40倍杠杆空头头寸，转而做多。– source
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📣2025.6.9（周一）宏观日报📣

📈市场表现

周末休市

📍📍重点关注

📘中美领导人会谈后中美冲突降温：6月9日中美代表将举行贸易谈判
- 特朗普称中美将于6月9日在伦敦展开贸易谈判，聚焦放松稀土出口管制，美方代表包括贝森特、卢特尼克、格里尔。中方由副总理何立峰出席中美经贸磋商机制首次会议。
- 美国官员称谈判重点为稀土：哈赛特称美方希望中国完全放弃稀土出口管制，恢复4月前自由交易状态。
- 波音即将恢复对华交付：一架737MAX周五从西雅图起飞、落地夏威夷，预计将交付厦门航空。多家中资航司交付进程也在推进。

📘美印贸易谈判取得进展，美方代表团延长驻印磋商期限。据知情人士透露，正在印度进行贸易谈判的美国代表团已决定延长停留时间。消息人士称，原定6月5-6日与印度官员会谈的美方团队将继续驻留至下周二（6月10日）以深化磋商。相关人士预估，大部分争议问题有望在一周内达成最终协议。美印两国正致力于达成阶段性贸易协议，目标在7月对等关税再次生效前签署初期协定。

📘NASA和五角大楼考虑Space X替代方案：《华盛顿邮报》援引知情人士报道称，在特朗普与马斯克发生争吵后，NASA和五角大楼的代表要求其他航空公司加快开发火箭和航天器以替代Space X。政府官员联系了至少三家商业航天公司：火箭实验室(RKLB)、斯托克空间技术公司(Stoke Space)和蓝色起源(Blue Origin)，了解他们的火箭状态以及何时可以用于政府任务。

📘美国恢复处理哈佛国际学生的签证。据《华盛顿邮报》报道，美国国务院于美东时间6日晚上7点55分发出电报，指示全球各地使领馆恢复为哈佛的国际学生办理签证，撤销了5日发出的拒绝此类申请的指示。

📘洛杉矶爆发反对移民政策的游行，特朗普周六部署2000名国民警卫队镇压，周日国民警卫队已经到达洛杉矶。国防部长赫格塞斯称如果冲突继续，五角大楼准备动员现役部队，并表示洛杉矶附近的海军陆战队已经处于“高度戒备状态”。特朗普威胁称如果骚乱继续，将撤回联邦政府对加州的拨款，加州州长纽森称特朗普“简直疯了”，并威胁称加州是美国最大的纳税州，如果特朗普撤回对加州的财政拨款，加州可以考虑拒绝对联邦政府纳税。旧金山及圣地亚哥也举行游行。

📘俄乌：路透社报道美国认为俄罗斯对乌克兰无人机袭击的回应尚未结束，很可能是一次大规模、多管齐下的打击。俄罗斯周五向乌克兰首都基辅发射了密集的导弹和无人机弹道导弹。俄罗斯国防部表示，此次对军事及军事相关目标的打击是对乌克兰针对俄罗斯的“恐怖主义行为”的回应。但美国官员认为，俄罗斯尚未做出全面回应。

📅本周重点事件(GMT+8)

美联储已进入静默期
国内重点关注：中国5月进出口数据（周一）、中国5月CPI（周一，预期-0.2%，前值-0.1%）、中国5月金融数据（待定）
海外重点关注：
- 经济数据：美国5月CPI（周三，预期2.5%，前值2.3%）、美国5月PPI（周四）、美国6月密歇根大学通胀预期&消费者信心指数初值（周五）
- 贸易政策：6月8日至13日国务院副总理何立峰访问英国，并举行中美经贸磋商首次会议；特朗普关税案6月9日（周一）开庭，本周将决定是否能继续执行特朗普关税。
- 国际会议：6月15日至17日，特朗普访问加拿大并出席G7峰会
- 行业事件：苹果举行全球开发者大会（周二）、特斯拉Robotaxi服务可能在奥斯汀上线（周四）
- 美债拍卖：3年期美债拍卖（周二）、10年期美债拍卖（周三）、30年期美债拍卖（周四）
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